Charles-Edouard Coallier
21 mai 2025
Découvrez comment déterminer votre tolérance au risque en investissement. Échelle de 1 à 10, types de profils, exemples de placements et répartition de portefeuille selon vos objectifs financiers.
La tolérance au risque est la clé de toute stratégie d’investissement réussie. Elle détermine le niveau de risque que vous êtes prêt à accepter en échange d’un potentiel de rendement. Ce concept est unique à chaque individu et repose sur plusieurs facteurs : votre expérience, votre patrimoine, vos objectifs financiers et votre réaction face aux pertes.
Qu’est-ce que la tolérance au risque ?
La tolérance au risque représente votre capacité émotionnelle et financière à supporter les fluctuations de la valeur de vos placements. Elle ne dépend pas seulement de vos revenus ou de votre âge, mais aussi de votre tempérament et de votre horizon de placement.
Deux personnes au même âge, avec le même revenu, peuvent avoir des tolérances très différentes :
L’une préfère la stabilité et dort mieux avec un rendement modeste mais constant.
L’autre est prête à accepter des variations importantes pour viser un rendement plus élevé.
Une échelle de risque de 1 à 10
Voici une échelle simplifiée pour situer votre tolérance :
Niveau | Type de profil | Caractéristiques | Exemples d’investissements |
1-2 | Prudent | Évite toute perte, recherche stabilité | Compte d’épargne, dépôts garantis |
3-4 | Modéré | Faible tolérance aux baisses temporaires | Fonds du marché monétaire, obligations gouvernementales |
5-6 | Équilibré | Accepte certaines fluctuations pour rendement supérieur | Fonds équilibrés, FNB diversifiés |
7-8 | Croissance | Recherche croissance, accepte volatilité | Fonds d’actions, placements internationaux |
9-10 | Audacieux | Tolère pertes importantes à court terme | Actions individuelles, placements sectoriels ou émergents |
Votre position sur cette échelle dépend de :
Votre situation financière
Votre expérience en placement
Vos objectifs (court, moyen, long terme)
Votre capacité émotionnelle à supporter la volatilité
Déterminer son profil d’investisseur
Lorsqu’un conseiller évalue votre profil d’investisseur, il tient compte de :
Votre horizon de placement (temps avant d’utiliser l’argent)
Vos objectifs (croissance, revenu, sécurité)
Votre expérience passée
Votre réaction face aux pertes hypothétiques
Ce profil détermine la répartition de votre portefeuille entre :
Actifs défensifs (liquidités, obligations, produits garantis)
Actifs de croissance (actions, fonds d’actions, immobilier)
Exemple :
Profil prudent : 80 % revenu fixe / 20 % actions
Profil modéré : 50 % revenu fixe / 50 % actions
Profil dynamique : 20 % revenu fixe / 80 % actions
Adapter votre portefeuille à votre tolérance
La clé est d’avoir un portefeuille cohérent avec votre tolérance. Trop risqué, et vous risquez de vendre dans la panique. Trop conservateur, et vous manquerez de rendement pour atteindre vos objectifs.
Un rééquilibrage régulier est essentiel pour rester aligné à votre profil, surtout lors de changements majeurs (achat de maison, retraite, héritage).